Quanto você tem de patrimônio hoje?

Não apenas na sua principal corretora.

Somando conta corrente, investimentos, previdência, imóveis, recursos mantidos na PJ, aplicações em outras instituições e investimentos no exterior.

Você consegue responder?

Para muitos profissionais de renda elevada, inclusive médicos, essa pergunta é mais difícil do que parece.

E existe uma diferença importante entre acumular patrimônio e administrar patrimônio.

Esse foi um dos principais pontos discutidos em um encontro do MedCapital Rounds sobre transparência financeira e consolidação patrimonial.

A discussão trouxe uma provocação especialmente relevante para médicos: à medida que a renda aumenta, é comum que os investimentos cresçam também. Mas isso não significa necessariamente que exista uma estratégia por trás deles.

O problema nem sempre é investir pouco

Muitos médicos já investem.

O problema pode ser outro.

Há dinheiro em uma corretora.

Uma reserva no banco.

Previdência em outra instituição.

Um imóvel.

Talvez uma segunda conta de investimentos.

Recursos na PJ.

Seguro.

Algum investimento realizado porque um gerente recomendou.

Outro porque um amigo comentou.

Outro porque apareceu uma oportunidade interessante naquele momento.

Separadamente, cada decisão pode até fazer sentido.

Mas existe alguém olhando tudo junto?

Essa é a diferença entre possuir vários investimentos e ter uma estratégia patrimonial.

A pergunta anterior a “onde devo investir?”

No mercado financeiro, é comum começar pelo produto:

“Qual investimento está rendendo mais?”

“É hora de comprar bolsa?”

“Renda fixa ainda vale a pena?”

“Devo investir no exterior?”

Mas existe uma pergunta que deveria vir antes de todas essas:

Para que serve esse dinheiro?

Um recurso reservado para uma emergência possui uma função.

O dinheiro destinado à compra de um imóvel possui outra.

O patrimônio que deverá financiar a aposentadoria daqui a 25 anos possui outra.

O capital reservado para abrir uma clínica também.

Consequentemente, não existe motivo para imaginar que todos esses recursos deveriam estar investidos da mesma maneira.

A própria lógica de suitability adotada no mercado financeiro parte do princípio de que investidores possuem objetivos e perfis de risco diferentes e de que um mesmo produto não é necessariamente adequado para todas as pessoas ou situações.

Organizar patrimônio por objetivos muda a conversa

Imagine um médico que possui R$ 500 mil investidos.

A primeira pergunta pode ser:

“Quanto essa carteira rendeu?”

Mas talvez seja mais importante descobrir:

Quanto desse dinheiro é reserva?

Quanto será usado para comprar um imóvel?

Quanto é destinado ao longo prazo?

Existe dinheiro reservado para montar um consultório?

Quanto deveria permanecer com liquidez?

Existe patrimônio destinado à aposentadoria?

Ao separar o patrimônio por objetivos, rentabilidade deixa de ser o único critério de análise.

Entram também prazo, liquidez, risco e função daquele recurso.

Um investimento pode parecer pouco interessante isoladamente e ainda assim cumprir perfeitamente o papel para o qual foi escolhido.

O momento da carreira também importa

A vida financeira de um médico raramente permanece igual durante toda a carreira.

Médico recém-formado

Normalmente está vivendo o primeiro aumento relevante de renda.

Os desafios podem envolver:

• organizar os primeiros ganhos;
• criar reserva financeira;
• controlar o crescimento do padrão de vida;
• começar a acumular patrimônio.

Pós-residência e crescimento profissional

O cenário muda.

Podem surgir:

• compra de imóvel;
• montagem de consultório;
• participação em clínica;
• aumento expressivo da renda;
• necessidade de maior proteção;
• crescimento acelerado do patrimônio.

Médico em fase de consolidação

A discussão tende a avançar para:

• diversificação;
• geração de renda patrimonial;
• planejamento para redução do ritmo de trabalho;
• aposentadoria;
• organização familiar;
• sucessão.

Perceba que a pergunta “qual é o melhor investimento?” perde força.

A pergunta passa a ser:

Qual estratégia é adequada para o momento que estou vivendo?

Patrimônio fragmentado dificulta boas decisões

Outro problema frequente acontece quando diferentes instituições enxergam apenas uma parte do dinheiro.

O banco conhece o que está no banco.

A corretora conhece os investimentos mantidos nela.

A instituição de previdência acompanha a previdência.

A contabilidade conhece a empresa.

O médico conhece um pouco de tudo — quando sobra tempo.

Mas quem enxerga o conjunto?

Sem consolidação, pode ficar difícil perceber:

• excesso de concentração;
• falta de liquidez;
• investimentos repetidos;
• riscos assumidos em instituições diferentes;
• custos;
• patrimônio parado;
• recursos sem objetivo definido;
• desequilíbrio entre patrimônio pessoal e empresarial.

É possível ter uma boa carteira em cada instituição e ainda assim possuir uma estrutura patrimonial ruim quando tudo é analisado em conjunto.

Você sabe quanto paga para cuidar dos seus investimentos?

Essa é outra pergunta simples que muitos investidores não conseguem responder.

Como o profissional ou instituição que cuida dos seus investimentos é remunerado?

O mercado possui diferentes modelos de remuneração.

Em alguns, o profissional ou intermediário pode receber remuneração relacionada aos produtos e operações realizados.

Em outros, existe cobrança explícita de uma taxa pelo serviço prestado.

Nenhum modelo deveria ser analisado apenas pelo rótulo.

O ponto mais importante é transparência.

O investidor precisa entender quanto está pagando, como o profissional é remunerado e quais potenciais conflitos de interesse podem existir.

Esse tema ganhou inclusive maior atenção regulatória. As regras da CVM passaram a ampliar as exigências de transparência sobre remuneração e potenciais conflitos de interesse na distribuição e intermediação de investimentos.

Por isso, existe uma pergunta que vale fazer independentemente de onde você investe:

Eu consigo explicar como a pessoa ou instituição que cuida do meu patrimônio ganha dinheiro nessa relação?

Se a resposta for não, vale investigar.

Custo não é apenas a taxa que aparece no extrato

Existe ainda um custo mais difícil de perceber.

O custo de possuir um investimento inadequado ao objetivo.

Imagine utilizar para uma reserva de curto prazo um ativo sujeito a forte volatilidade.

O problema não será apenas alguma eventual taxa cobrada.

O problema aparecerá se o dinheiro precisar ser utilizado justamente em um momento ruim de mercado.

Da mesma forma, um investimento extremamente conservador pode ser adequado para determinada reserva e pouco eficiente para um objetivo de várias décadas.

É por isso que produto, isoladamente, diz pouco.

É necessário entender objetivo + prazo + risco + liquidez + patrimônio total.

O patrimônio do médico não termina na corretora

Uma visão financeira completa pode envolver:

• investimentos;
• contas e reservas;
• imóveis;
• previdência;
• seguros;
• participações em empresas;
• patrimônio internacional;
• financiamentos;
• recursos mantidos na própria PJ.

Esse último ponto ganhou ainda mais relevância nos últimos anos.

À medida que uma empresa médica cresce, pode passar a acumular recursos relevantes.

E então aparece uma nova pergunta:

Esse dinheiro tem algum destino ou simplesmente permanece na conta da empresa?

A resposta pode envolver aspectos contábeis, tributários, financeiros e patrimoniais.

Por isso, decidir automaticamente entre “investir pela PJ” ou “retirar tudo e investir na pessoa física” também não é o melhor caminho.

Primeiro é necessário entender a origem do recurso, a tributação envolvida, quando ele será utilizado e qual é o objetivo daquele patrimônio.

Depois, cada especialista analisa sua parte.

Ter assessoria não significa terceirizar suas decisões

Um bom acompanhamento financeiro não deveria afastar o médico das decisões sobre o próprio patrimônio.

Deveria fazer o contrário.

Deveria trazer clareza suficiente para que ele consiga entender:

• o que possui;
• por que possui;
• quanto custa;
• quais riscos está assumindo;
• para que cada recurso existe;
• se a estratégia continua compatível com seus objetivos.

A rotina médica torna essa necessidade ainda mais evidente.

Enquanto o médico está atendendo pacientes, operando, cumprindo plantões e administrando sua carreira, acompanhar continuamente todas as dimensões da vida financeira pode se tornar difícil.

Ter profissionais especializados pode reduzir essa carga.

Mas confiança deveria vir acompanhada de transparência.

Seis perguntas para fazer sobre seu patrimônio hoje

Faça este pequeno teste:

1. Você sabe aproximadamente quanto possui de patrimônio financeiro?

2. Consegue visualizar seus investimentos de todas as instituições de forma consolidada?

3. Sabe qual objetivo cada parte desse dinheiro deve cumprir?

4. Sabe como os profissionais que cuidam dos seus investimentos são remunerados?

5. Existe uma estratégia definida para os recursos que permanecem dentro da sua PJ?

6. Seu patrimônio está crescendo na mesma proporção que sua renda cresceu nos últimos anos?

Talvez a principal pergunta não seja:

“Qual investimento devo comprar agora?”

Talvez seja:

“Existe uma estratégia para o patrimônio que eu já construí?”

A visão financeira do médico precisa ser integrada

Na MedCapital, acreditamos que uma assessoria especializada em médicos precisa conseguir enxergar além de uma obrigação contábil isolada.

A PJ, a tributação, a renda, o patrimônio e os objetivos pessoais acabam se encontrando em diversos momentos da carreira.

Isso não significa que uma única empresa ou profissional deva executar todas as especialidades.

Significa que alguém precisa ajudar o médico a identificar essas conexões.

A MedCapital atua diretamente nas frentes contábeis e tributárias e, quando identificamos necessidades específicas de investimentos ou gestão patrimonial, podemos conectar o médico a profissionais especializados para aprofundar essa análise.

Porque ganhar mais é apenas uma parte da construção patrimonial.

O verdadeiro desafio é transformar renda em patrimônio organizado, consciente e alinhado aos objetivos da sua vida.

Quer entender se existem pontos da sua vida financeira e da sua PJ que merecem uma revisão? Converse com a MedCapital.

Conteúdo de caráter educativo. Investimentos envolvem riscos e decisões devem considerar objetivos, situação financeira e perfil individual de cada investidor.